Home / Other / أفضل اختياراتي للعب الدولار الأمريكي الضعيف مع دخول عام 2022

على الرغم من وصول التضخم إلى أعلى مستوى خلال 4 عقود تقريبًا في تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر وسياسة تشديد السياسة النقدية المتسارعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يستمر الدولار الأمريكي (DXY) في التعزيز. هذا الارتفاع غير المتوقع للعملة المحلية يرجع إلى عدة عوامل:

– زاكس

  • يعتبر النظام المصرفي المركزي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أكثر بكثير من عدم التدخل (متكيف مع الأسواق العامة) مقارنة بإدارات البنوك المركزية الرئيسية الأخرى ، التي تتخذ سياسات نقدية أكثر تشددًا. كان بنك إنجلترا أول بنك مركزي رئيسي يشرع في الإقلاع الأسبوع الماضي ، ويبدو أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يحذو حذوه ، وهو ما لا يقل عن 3 أشهر خارج مجلس الاحتياطي الفيدرالي. هذه التسهيلات النقدية النسبية تجعل الدولار الأمريكي أكثر جاذبية.
  • يرتبط الدولار الأمريكي بالأصول الأمريكية ، والتي ارتفعت أيضًا في جاذبية نسبية.
    • الاندفاع الأخير الذي يغذيه الخوف إلى سندات الخزانة الأمريكية ، والذي يعتبر السندات “الخالية من المخاطر” في السوق العالمية ، ناهيك عن أن العوائد أقوى بكثير من معظم الدول المتقدمة.
    • يتطلع اقتصادنا المعتمد على الابتكار إلى تحقيق نمو صحي في عام 2022 إلى جانب تسهيلات الاحتياطي الفيدرالي ، مما يجعل الأسهم الأمريكية تبدو ناضجة للشراء في تقييماتها المخفضة مؤخرًا.
    • يدعم الدولار الأمريكي معظم عقود السلع الآجلة. أدى التضخم المفرط إلى زيادة التقلبات في جميع السلع مما دفع المزيد من الشركات العالمية إلى التحوط في سوق العقود الآجلة (هذا التقلب يجلب أيضًا المزيد من المتداولين العالميين).
  • في نهاية اليوم ، فإن أمان الدولار الأمريكي وفئات الأصول التي يفتحها للمستثمرين والشركات هو السبب وراء ازدهاره الأخير.

تمزق الدولار الأمريكي صعوديًا منذ ظهور متغير دلتا هذا الصيف ، ولكن يبدو أن انتعاشه النسبي في خطر مع اقترابنا من عام 2022. يركز المحللون على معنويات السياسة النقدية من كل من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن أدلة بشأن العملة المخاطر.

قد يكون الدولار الأمريكي معرضًا لخطر انخفاض قيمته 5٪ + في عام 2022 حيث تتعافى الاقتصادات الأوروبية ببطء من قبضة الوباء. سيؤدي انخفاض قيمة الدولار الأمريكي إلى زيادة الضغط على البيئة التضخمية المرتفعة بالفعل في هذا البلد ، مما يجعل شراء المنتجات / المواد الأجنبية أكثر تكلفة نسبيًا.

ومع ذلك ، هناك فوائد ملحوظة لانخفاض العملة المحلية.

يمكن أن تتميز إيجابيات ضعف الدولار الأمريكي بارتفاع الأنشطة التجارية الدولية (السفر والاستثمار) وزيادة الطلب على السلع الأمريكية (الرياح الخلفية لصافي المصدرين).

تكشف بعض فرص الاستثمار الفريدة عن نفسها على فكرة انخفاض قيمة الدولار في عام 2022.

2 المستفيدون من ضعف الدولار

كانت الشركات متعددة الجنسيات التي لها عمليات كبيرة في الخارج من بين أكثر الشركات التي تأثرت سلباً من الارتفاع النسبي للدولار الأمريكي بنسبة 7٪ خلال الأشهر السبعة الماضية. بدمج هذا مع التعافي الاقتصادي العالمي الذي كان أبطأ من المتوقع ، تحصل على العاصفة المثالية لضغط التقييم في صافي المصدرين ، وهو ما بدأنا الآن فقط في الخروج منه.

بوينج (بكالوريوس) هي أكبر مصدر أمريكي وشركة طيران رائدة في العالم منذ عقود ، لكنها وقعت مؤخرًا ضحية غضب الوباء. كانت الخطوط الجوية البريطانية قد شهدت بالفعل هبوطًا في دخول الوباء بعد أخطاء مدمرة في النظام في أكثر طائراتها 737 ماكس تطلبًا ، مما أدى إلى حادثين مميتين ، مما أدى إلى إيقاف هذه الطائرة من مارس 2019 إلى مارس 2021.

يتم تداول BA الآن بأقل من نصف تقييم السوق الذي كانت عليه في مارس 2019 ، لكنها تبدو ناضجة للشراء حيث تبدأ الطلبات في التدفق مرة أخرى مع تطلع الاقتصاد العالمي نحو انتعاش وافر في الأشهر المقبلة. لا ينظر عملاق صناعة الطيران هذا إلا من هنا ، والاحتمالات المتزايدة لضعف الدولار الأمريكي تجعل توقعات ربحيته أقوى بكثير.

10 من أصل 13 محللاً يصفون شراء BA بشراء اليوم مع هدف إجماع على سعر 270 دولارًا (35٪ صعوديًا).

فرصة في مجال الطاقة

أصبحت الولايات المتحدة مُصدرًا صافًا للطاقة (النفط والغاز) في عام 2020 مع انطلاق عمليات التكسير. لم يبطئ منتجو الطاقة في الولايات المتحدة الإنتاج بقدر ما تباطأ في إنتاج أوبك + عندما ضرب الوباء ، مما أدى إلى زيادة حصة السوق النسبية إلى جانب تحفيز السعر السلبي غير المسبوق في أبريل من عام 2020 عندما وصلت الاحتياطيات إلى كتلة حرجة.

لقد قفزت أسعار الطاقة من الغيبوبة الاقتصادية العالمية المستحثة طبيا مع الانتقام. ومع ذلك ، فإن الارتفاع العالمي في حالات Omicron يثير قلق السوق ، مما يخلق فرصة تداول صغيرة لطيفة مع ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع الطلب على الغاز الطبيعي المسال (الغاز الطبيعي المسال) ليكون حافزًا رئيسيًا.

شيفرون (CVX) وتوفر عملياتها الأفضل في فئتها الطريقة المثلى لشراء الانخفاض في هذا القطاع المشحون بالزخم مع أعلى عائد محتمل.

شيفرون هي محطة طاقة مع عمليات الغاز الطبيعي المسال التي تضعها لمستقبل الطاقة (ذات الانبعاثات المنخفضة). من خلال مشترياتها الذكية عبر حوضي بيرميان ومارسيلوس ، رسخت الشركة مكانتها كشركة رائدة في صناعة النفط الأمريكية (ثاني أكبر شركة طاقة أمريكية بعد ExxonMobile). أجرؤ على تسمية CVX بأنها مخزون نمو نفطي ، لكنها تتمتع بجميع مقومات الفائز على المدى الطويل.

على الرغم مما يقوله نقاد النفط ، يمكنني أن أؤكد لكم أن الاقتصاد العالمي بعيد كل البعد عن التخلص من إدمانه على الوقود الأحفوري. يتوقع المحللون أن يستمر الطلب على الغاز الطبيعي والنفط في الارتفاع خلال العقد المقبل مع زيادة احتياجات الطاقة (من المتوقع أن يكون الغاز الطبيعي المسال هو الفائز). تستعد CVX لتحقيق أرباح كبيرة خلال العشرينات الصاخبة.

أعتقد أن عائد توزيعات أرباح شيفرون 4.7٪ آمن تقريبًا مثل سندات الخزانة الأمريكية. إن التزام صناعة النفط بالمحافظة على أرباحها بغض النظر عن المحن المالية (دون الإفلاس) هو التزام غير مسبوق. لقد أثبتت شركة Chevron أن لديها السيولة اللازمة لدعم عائداتها المتزايدة باستمرار حتى في أكثر البيئات الاقتصادية تدميراً. حافظت شركة Chevron على توزيعات أرباحها خلال الأشهر الـ 18 الماضية من الإغلاق الاقتصادي ورفعت بالفعل مدفوعاتها ربع السنوية في الربع الثاني ، والتي لا يمكن لأي من منافسيها الرئيسيين التفاخر بها.

لقد عادت الشركة بالفعل إلى مستويات الربحية التي كانت سائدة في فترة ما قبل الجائحة ، أسرع بشكل ملحوظ من معظم منافسيها ، ومع ذلك ظل سعر سهمها أدنى من أعلى مستوى له قبل تفشي فيروس كورونا في يناير 2020. أتوقع أن الرياح الخلفية للعملة ستعزز من احتمالية الاتجاه الصعودي لـ CVX.

كان محللو جانب البيع متفائلين بشكل متزايد بشأن CVX ، حيث وصف 13 من أصل 17 محللاً هذا بأنه شراء اليوم وسعر مستهدف يبلغ 130 دولارًا تقريبًا (المزيد من الأهداف الصعودية فوق 150 دولارًا).

افكار اخيرة

عند تقييم المستفيدين من ضعف العملة المحلية ، ركز على المكان الذي تدير فيه الشركة المعنية معظم أعمالها وأين مصدر المواد (إن وجد). يُعد المصدرون الصافيون الأسهل في التقييم باعتبارهم منتصرين واضحين لضعف الدولار ، بافتراض أن شركائهم التجاريين الأساسيين ليسوا في نفس القارب المتدهور.

يمكن أن تستفيد أسهم السفر والترفيه المحلية أيضًا من ضعف العملة. يتم إغراء المسافرين الأجانب بشكل متزايد لزيارة وجهة مع انخفاض سعر الصرف النسبي.

تداول سعيد!

دان

لمزيد من التداولات والرؤى ذات العناوين الرئيسية ، تحقق من تعليق دان اليومي على السوق في المتداول الرئيسي ملف.

مخزونات الاختراق في التكنولوجيا الحيوية مع إمكانات ربح ثلاثية الأرقام

من المتوقع أن يتجاوز قطاع التكنولوجيا الحيوية 2.4 تريليون دولار بحلول عام 2028 حيث يطور العلماء علاجات لآلاف الأمراض. إنهم يجدون أيضًا طرقًا لتعديل الجينوم البشري لمحو ضعفنا أمام هذه الأمراض.

أصدر Zacks للتو Century of Biology: 7 أسهم للتكنولوجيا الحيوية للشراء الآن لمساعدة المستثمرين على الربح من 7 أسهم تستعد لأداء متفوق. حققت التوصيات من الإصدارات السابقة من هذا التقرير مكاسب + 205٪ ، + 258٪ و + 477٪. يمكن أن يكون أداء الأسهم في هذا التقرير أفضل.

شاهد هذه الأسهم الخارقة السبعة الآن >>

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم ، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني

شركة بوينج (BA): تقرير تحليل الأسهم الحرة

شركة Chevron Corporation (CVX): تقرير تحليل الأسهم المجاني

لقراءة هذا المقال على Zacks.com انقر هنا.

زاكس لأبحاث الاستثمار


Source link

Content Sources: Google - Youtube - Tumblr

About admin

Check Also

3 قطاعات لا يمكن للمستثمرين تجاهلها في عام 2022

لا توجد أشياء مؤكدة في الاستثمار ، لكن هذه القطاعات الثلاثة لديها محفزات قوية لدعم …

3 خيارات للأسهم الصحية للعام الجديد

وفقًا لـ Merriam-Webster ، قد تكون قرارات العام الجديد موجودة منذ أواخر 17ذ قرن. تشير …

سيكون عام 2022 عامًا رائعًا (لكن الأمر متروك لك)

تمت ترجمة هذا المقال من موقعنا الطبعة الاسبانية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. قد توجد أخطاء …

Recent Comments

No comments to show.