Home / Other / ما هو سهم الرقائق الأفضل للشراء؟

مع تسارع وتيرة التحول الرقمي ، يجب أن يستمر الطلب على رقائق أشباه الموصلات في الارتفاع بسبب حاجتها إلى تشغيل الأجهزة التكنولوجية المتقدمة والمركبات الكهربائية (EVs). يجب أن يؤدي هذا ، إلى جانب ارتفاع أسعار الرقائق بسبب النقص العالمي ، إلى اتجاه صعودي قوي لصناعة أشباه الموصلات في عام 2022. يجب أن تستفيد NVIDIA (NVDA) وتصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM) من الخلفية. ولكن أي من هذين السهمين أفضل شراء الآن؟.

shutterstock.com – StockNews

أدى الاعتماد السريع للمركبات العاملة والسيارات الكهربائية إلى زيادة الطلب على أشباه الموصلات. في حين أثرت قيود العرض على الصناعة ، سمحت بيئة الطلب القوية للشركات برفع أسعار رقائقها وتحقيق إيرادات كبيرة.

من المتوقع أن تنمو الصناعة مع تزايد اعتماد التقنيات المتقدمة مثل إنترنت الأشياء (IoT) و 5G والذكاء الاصطناعي (AI). وفقًا لتقرير Fortune Business Insights ، من المتوقع أن ينمو سوق أشباه الموصلات العالمي بمعدل معدل نمو سنوي مركب قدره 8.6٪ بين 2021 و 2028.

مع وضع ذلك في الاعتبار ، سأقوم اليوم بتحليل ومقارنة اثنين من عمالقة أشباه الموصلات: شركة NVIDIA (NVDA) وشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). تعمل NVDA في جميع أنحاء العالم كشركة حوسبة بصرية. تعمل في جزأين ، الرسومات والحساب والشبكات. تُستخدم منتجاتها في الألعاب والتصور الاحترافي ومركز البيانات وأسواق السيارات. تقوم شركة TSM بتصنيع وبيع الدوائر المتكاملة وأشباه الموصلات. كما يقدم خدمة العملاء وإدارة الحسابات والخدمات الهندسية.

حقق NVDA ربحًا بنسبة 42٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، بينما حقق TSM عائدًا بنسبة 5.5٪. منذ بداية العام وحتى تاريخه ، ارتفع NVDA بنسبة 136٪ بينما ارتفع سهم TSM بنسبة 12.5٪ فقط. أي من هذين السهمين هو الأفضل شراءًا لعام 2022؟ هيا نكتشف.

آخر التطورات

في 16 ديسمبر 2021 ، قدمت TSM تقنية المعالجة N4X المصممة خصيصًا لأعباء العمل المتطلبة لمنتجات الحوسبة عالية الأداء. “متطلبات قطاع HPC لا هوادة فيها ، ولم تقم TSMC فقط بتصميم تقنيات أشباه الموصلات” X “الخاصة بنا لإطلاق العنان للأداء النهائي ، بل قامت أيضًا بدمجها مع تقنيات التغليف المتقدمة 3DFabric لتقديم أفضل منصة HPC ،” التنمية في TSMC قال.

في 9 نوفمبر 2021 ، قدمت NVDA NVIDIA Jetson AGX Orin ، أصغر كمبيوتر عملاق بالذكاء الاصطناعي وأكثرها قوة وأكثرها كفاءة في العالم. قال ديبو تالا ، نائب الرئيس والمدير العام للحوسبة المدمجة والمتطورة في NVDA: “نظرًا لأن الروبوتات والحوسبة المدمجة تعمل على تغيير التصنيع والرعاية الصحية وتجارة التجزئة والنقل والمدن الذكية وغيرها من القطاعات الأساسية للاقتصاد ، فإن الطلب على المعالجة يستمر في الارتفاع. . “

النتائج المالية الأخيرة

ارتفعت إيرادات TSM بنسبة 16.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 14.88 مليار دولار في الربع المالي الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2021. نما الدخل التشغيلي للشركة بنسبة 14٪ على أساس سنوي إلى 6.14 مليار دولار ، في حين جاء صافي دخلها 5.61 مليار دولار. بزيادة سنوية قدرها 13.9٪. أيضًا ، جاء العائد على السهم عند 0.22 دولار ، بزيادة 13.8٪ على أساس سنوي.

زادت إيرادات NVDA بنسبة 50٪ على أساس سنوي لتصل إلى 7.10 مليار دولار في الربع المالي الثالث المنتهي في 31 أكتوبر 2021. نما الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 70٪ على أساس سنوي إلى 3.39 مليار دولار ، بينما نما صافي دخلها غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً جاء في 2.97 مليار دولار وهو ما يمثل زيادة بنسبة 62٪ على أساس سنوي. أيضًا ، جاء العائد على السهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1.17 دولارًا ، بزيادة 60٪ على أساس سنوي.

الأداء المالي السابق والمتوقع

نمت إيرادات TSM وعائد السهم الواحد بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 14٪ و 17.6٪ على التوالي خلال السنوات الثلاث الماضية. يتوقع المحللون زيادة إيرادات TSM بنسبة 24.9٪ في العام الحالي و 30.2٪ العام المقبل. ومن المتوقع أن ينمو العائد على السهم للشركة بنسبة 21.2٪ في العام الحالي و 20.2٪ العام المقبل. علاوة على ذلك ، من المتوقع أن ينمو ربحية السهم بمعدل 15.8٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

من ناحية أخرى ، نمت إيرادات NVDA وعائد السهم الواحد بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 25٪ و 20.1٪ على التوالي خلال السنوات الثلاث الماضية. ومن المتوقع أن تزيد إيرادات الشركة بنسبة 60٪ في العام الحالي و 19٪ في العام المقبل. ومن المتوقع أن تنمو ربحية السهم بنسبة 73.6٪ في العام الحالي و 20٪ في العام المقبل. أيضًا ، من المتوقع أن تنمو EPS في NVDA بمعدل 39.4٪ سنويًا خلال السنوات الخمس القادمة.

الربحية

تبلغ إيرادات TSM اللاحقة لمدة 12 شهرًا 2.24 ضعف ما يدره NVDA. يعتبر TSM أيضًا أكثر ربحية بهامش EBITDA وهامش صافي دخل بنسبة 68٪ و 37.9٪ مقارنة بـ NVDA 40.2٪ و 33.8٪ على التوالي.

ومع ذلك ، فإن العائد على حقوق المساهمين (ROE) و ROA و ROTC في NVDA بنسبة 41.94٪ و 15.93٪ و 18.34٪ أعلى من TSM بنسبة 29.67٪ و 13.08٪ و 16٪ على التوالي.

تقييم

من حيث إعادة التوجيه غير GAAP P / E.، يتم تداول NVDA حاليًا عند 68.4x ، بزيادة 131.5٪ عن TSM’s 29.55x. علاوة على ذلك ، فإن نسبة EV / EBITDA المقدمة في NVDA والتي تبلغ 66.58x أعلى بنسبة 362.7٪ من نسبة TSM البالغة 14.39x.

لذلك ، TSM ميسور التكلفة نسبيًا هنا.

تقييمات POWR

حصل TSM على تصنيف شامل لـ B ، وهو ما يعادل شراء في ملكيتنا تقييمات POWR النظام. من ناحية أخرى ، حصل NVDA على تصنيف عام لـ C ، والذي يترجم إلى محايد. يتم حساب تقييمات POWR مع مراعاة 118 عاملًا مختلفًا ، مع ترجيح كل عامل إلى الدرجة المثلى.

حصل TSM على درجة B للثبات ، متزامنة مع الإصدار التجريبي 0.99 ، بينما حصل NVDA على درجة استقرار D متزامنة مع بيتا 1.44.

علاوة على ذلك ، TSM حاصل على درجة A للجودة. هذا مبرر بالنظر إلى هامش الدخل الصافي لـ TSM بنسبة 37.93٪ لمدة 12 شهرًا ، وهو أعلى بنسبة 492.6٪ من متوسط ​​الصناعة البالغ 6.40٪. من ناحية أخرى ، فإن NVDA حاصل على درجة الجودة B.

من بين 98 سهمًا في التصنيف A. أشباه الموصلات & رقاقة لاسلكية الصناعة ، تم تصنيف TSM في المرتبة رقم 51. وبالمقارنة ، فإن NVDA في المرتبة 67.

بالإضافة إلى ما ذكرته أعلاه ، قمنا أيضًا بتصنيف الأسهم من حيث النمو والقيمة والزخم والمعنويات. انقر هنا لعرض جميع تقييمات TSM. أيضا، احصل على جميع تقييمات NVDA هنا.

الفائز

تزدهر مساحة أشباه الموصلات بسبب الزيادة المستمرة في التحول الرقمي. بينما من المتوقع أن يحقق كل من TSM و NVDA مكاسب في عام 2022 ، أعتقد أنه من الأفضل المراهنة على TSM الآن بسبب تقييمها المنخفض وهامش ربح أعلى.

يُظهر بحثنا أن احتمالات النجاح تزداد عندما يستثمر المرء في الأسهم ذات التصنيف العام للشراء أو الشراء القوي. عرض جميع الأسهم الأخرى ذات التصنيف الأعلى في صناعة أشباه الموصلات والشرائح اللاسلكية هنا.


تم تداول أسهم NVDA عند 308.45 دولارًا للسهم بعد ظهر يوم الإثنين ، بزيادة قدرها 12.05 دولارًا (+ 4.07٪). منذ بداية العام وحتى تاريخه ، ارتفع مؤشر NVDA بنسبة 136.44٪ ، مقابل ارتفاع بنسبة 28.99٪ في مؤشر S&P 500 القياسي خلال نفس الفترة.


نبذة عن الكاتب: نيميش جايسوال

نيميش جايسوال أدى اهتمامه الشديد بتحليل البيانات المالية وتفسيرها إلى العمل كمحلل مالي وصحفي. تعتبر أهمية البيانات المالية في دفع سعر السهم هو النهج الرئيسي الذي يتبعه أثناء تقديم المشورة للمستثمرين في مقالاته.

أكثر…

المنشور NVIDIA مقابل تصنيع أشباه الموصلات التايوانية: أي مخزون من الشرائح هو الأفضل للشراء؟ ظهر لأول مرة StockNews.com


Source link

Content Sources: Google - Youtube - Tumblr

About admin

Check Also

3 قطاعات لا يمكن للمستثمرين تجاهلها في عام 2022

لا توجد أشياء مؤكدة في الاستثمار ، لكن هذه القطاعات الثلاثة لديها محفزات قوية لدعم …

3 خيارات للأسهم الصحية للعام الجديد

وفقًا لـ Merriam-Webster ، قد تكون قرارات العام الجديد موجودة منذ أواخر 17ذ قرن. تشير …

سيكون عام 2022 عامًا رائعًا (لكن الأمر متروك لك)

تمت ترجمة هذا المقال من موقعنا الطبعة الاسبانية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. قد توجد أخطاء …

Recent Comments

No comments to show.