Home / Other / هل تمويل البنك أو المستثمر مناسب لعملك؟

الآراء التي عبر عنها صاحبة المشروع المساهمون هم ملكهم.

أنت تقرأ Entrepreneur United States ، وهو امتياز دولي لشركة Entrepreneur Media.

إذا كنت تبدأ نشاطًا تجاريًا أو تفكر في بدء نشاط تجاري ، فمن المحتمل أنك فكرت في مقدار الأموال التي تحتاجها للبدء. قد تدرك أيضًا أنه ليس لديك رأس مال كافٍ بمفردك للبدء. اذن ماذا تفعل؟

لحسن الحظ ، هناك العديد من الطرق للحصول على تمويل خارجي لمساعدتك على البدء. عادة ما تتضمن خيارات التمويل أحد مفهومين. الأول هو قرض (أي دين) ، حيث يقوم المُقرض بجني أمواله عن طريق سداد القرض بفائدة على مدى فترة زمنية محددة أو فترة زمنية محددة. والآخر هو استثمار (أي حقوق ملكية) ، حيث يُمنح المستثمر نسبة متفق عليها من الملكية (أي عدد الأسهم) في الشركة مقابل توفير رأس المال. في هذه الحالة ، يأمل المستثمر أن تنمو الأعمال التجارية بشكل كبير بمرور الوقت بحيث تزيد قيمة حصصهم في العمل ، وبالتالي تحقيق عائد على الاستثمار (ROI).

عندما تكتب خطة عملك ، فأنت تريد أن تضع في اعتبارك من هو جمهورك. القرض والاستثمار شيئان مختلفان إلى حد كبير ، والطرق التي يجني بها المقرضون مقابل المستثمرين المال مختلفة بما يكفي لطلب خطط أعمال مختلفة. لمساعدتك في التخطيط وفقًا لذلك لمتابعة التمويل الذي تحتاجه ، إليك الاختلافات الرئيسية بين أ خطة عمل البنك و خطة عمل المستثمر.

متعلق ب: هل أنت مستعد لطلب التمويل؟ ستقرر قائمة المراجعة المكونة من 10 نقاط.

عائد الاستثمار (ROI)

إذا كنت تسعى للحصول على تمويل من المستثمر ، فسوف يرغب المستثمر (المستثمرون) المحتملون في رؤية سيناريو عائد الاستثمار الذي يُظهر التقييم الحالي والتقدير المستقبلي المقدّر للشركة. تحدد الشركة تقييمها الحالي من خلال مبلغ الاستثمار المطلوب والنسبة المئوية للملكية الممنوحة مقابل الاستثمار (على سبيل المثال ، استثمار 200000 دولار لملكية 20 في المائة ، من خلال الرياضيات البسيطة ، يعني أن الملكية بنسبة 100 في المائة تساوي تقييم 1،000،000 دولار). من المهم أن نلاحظ أنه عند البحث عن استثمار ، خاصةً بالنسبة إلى شركة ناشئة ، فإن التقييم يعتمد إلى حد كبير على التصور ، وقد يوافق المستثمرون المحتملون أو لا يوافقون على تقييمك المتصور.

في حين أن هناك مثمنين تجاريين معتمدين يمكنك توظيفهم لتحديد تقييم دقيق لأعمالك ، يمكنك أيضًا تقريب تقييم عملك دون تعيين واحد. يتم إجراء هذا الأخير عادةً عن طريق أخذ EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) من سنة معينة في بيان الدخل وضربه في مضاعف (يختلف الرقم الموصى باستخدامه لمضاعفك حسب الصناعة) لتحديد التقييم المستقبلي في نفس العام. على الرغم من أن مضاعف أوقات EBITDA هو الطريقة الأكثر شيوعًا ، إلا أن بعض الصناعات لديها توصيات مختلفة لحساب التقييم المستقبلي.

إذا كنت تسعى للحصول على قرض مصرفي ، فإن سيناريو عائد الاستثمار ليس ضروريًا لخطة عملك. وذلك لأن البنك يكسب المال عن طريق سداد القرض مع الفائدة. يتم تحديد المبلغ المستحق للبنك من خلال ثلاثة أشياء: مبلغ القرض ومدة القرض وسعر الفائدة على القرض. نظرًا لأن أيًا من هذه الأمور لا يتعلق بأداء العمل ، فإن المبلغ المستحق للبنك سيكون هو نفسه ، سواء كان عملك يولد 10000 دولار أو 10 مليارات دولار في الإيرادات.

استراتيجية الخروج

إذا كنت تسعى للحصول على تمويل من المستثمر ، فسوف يرغب المستثمر (المستثمرون) المحتملون في معرفة جميع السيناريوهات المحتملة التي يمكنهم من خلالها الخروج من وجود مصلحة مالية في العمل. يتمثل أحد الاحتمالات في قيام المستثمرين ببيع أسهمهم مرة أخرى إلى الشركة بقيم مقدرة في وقت لاحق. يشمل البعض الآخر ، على سبيل المثال لا الحصر ، فشل العمل وخسارة المستثمر لاستثماراته أو نجاح العمل إلى حد الحصول على طرح عام أولي (IPO) وتداول أسهمه علنًا في البورصة. ستحدد خطة المستثمر كل احتمال متوقع للخروج.

إذا كنت تسعى للحصول على قرض مصرفي ، فإن استراتيجية الخروج ليست ضرورية إلا إذا كنت تخطط للخروج من العمل قبل انتهاء مدة القرض (على الرغم من أن العديد من المقرضين سيكونون حذرين من الإقراض في ظل هذه الظروف في المقام الأول) . ليست استراتيجية الخروج ضرورية بخلاف ذلك لأن البنك لديه فقط مصلحة مكتسبة في العمل خلال مدة القرض. بمجرد انتهاء المدة ودفع القرض بالكامل ، لم يعد البنك مهتمًا بأداء النشاط التجاري لأنه حصل على تعويضه بالكامل ، وبالتالي خرج في تلك المرحلة.

متعلق ب: 8 أشياء يجب مراعاتها للعثور على خيار التمويل المناسب لبدء التشغيل

التوقعات

إذا كنت تسعى للحصول على قرض مصرفي أو أي شكل آخر من أشكال الديون ، فيجب أن تظهر مصروفات الفائدة في بيان الدخل الخاص بك ، بينما سيتم عرض سداد القرض الأساسي في بيان التدفق النقدي الخاص بك. إذا كنت تبحث عن استثمار أو تمويل آخر لرأس المال ، فإن مصروفات الفائدة وسداد القرض الأساسي سيكونان صفرًا.

إذن ، ما نوع التمويل الذي يجب أن أتبعه؟

لا توجد إجابة قاطعة على هذا. ومع ذلك ، تميل البنوك أكثر إلى إقراض نماذج الأعمال المجربة والصحيحة (مثل المطاعم والمقاهي). في المقابل ، يهتم المستثمرون عادة بالأفكار الجديدة التي يمكن أن تعطل بيئة الأعمال في بعض القدرات (على سبيل المثال ، تطبيقات توصيل الطعام). هناك عامل آخر يجب مراعاته وهو تاريخك الائتماني ، حيث قد تواجه صعوبة في الحصول على قرض إذا كان سجلك أقل من المستوى.

متعلق ب: 5 قواعد “لتمويل الأعمال” يجب تجاوزها


Source link

Content Sources: Google - Youtube - Tumblr

About admin

Check Also

3 قطاعات لا يمكن للمستثمرين تجاهلها في عام 2022

لا توجد أشياء مؤكدة في الاستثمار ، لكن هذه القطاعات الثلاثة لديها محفزات قوية لدعم …

3 خيارات للأسهم الصحية للعام الجديد

وفقًا لـ Merriam-Webster ، قد تكون قرارات العام الجديد موجودة منذ أواخر 17ذ قرن. تشير …

سيكون عام 2022 عامًا رائعًا (لكن الأمر متروك لك)

تمت ترجمة هذا المقال من موقعنا الطبعة الاسبانية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. قد توجد أخطاء …

Recent Comments

No comments to show.