Home / Other / 2 مخزون كبير من أشباه الموصلات يجب شراؤه هذا الشهر ، 2 يجب تجنبه

تفاؤل المستثمرين المتزايد ، والاختراقات المثيرة للإعجاب ، وقانون صندوق CHIPS بقيمة 52 مليار دولار ، يجب أن يمكّن صناعة أشباه الموصلات من معالجة اختناقات سلسلة التوريد وتعزيز النمو على المدى الطويل. إن صانعي الرقائق البارزين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة في تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM) والمواد التطبيقية (AMAT) يحققون أرباحًا جيدة إلى حد كبير. ومع ذلك ، وسط التقلبات المستمرة في السوق وتحديات الصناعة الأخرى ، قد تعاني الأسهم المبالغة في تقديرها NVIDIA (NVDA) والأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) من اتجاه هبوطي على المدى القريب.

shutterstock.com – StockNews

شهدت صناعة أشباه الموصلات العالمية أ 24٪ نمو المبيعات على أساس سنوي في أكتوبر 2021. ومع ذلك ، نظرًا للنقص المستمر في الرقائق ، تبذل الحكومات والشركات جهودًا كبيرة لتحقيق ذلك زيادة الأموال وتقديم الحوافز لمساعدة الشركات على زيادة إنتاج الرقائق ومعالجة النقص المستمر في العرض والطلب. نتيجة لذلك ، من المتوقع أن النقص العالمي في أشباه الموصلات سهولة بحلول نهاية عام 2022.

علاوة على ذلك ، يجب أن يعزز الابتكار في عملية صناعة الرقائق وتصنيع الرقائق المتقدمة نمو الصناعة. يتضح تفاؤل المستثمر المتزايد في هذا المجال في صناديق الاستثمار المتداولة (SPDR S&P Semiconductor ETF) (XSD) مكاسب بنسبة 1.2٪ خلال الشهر الماضي ، مقابل SPDR S&P 500 Trust ETF’s (الجاسوس) العوائد السلبية. من المتوقع أن ينمو سوق أشباه الموصلات العالمي بمعدل 7.7٪ معدل نمو سنوي مركب إلى 778 مليار دولار بحلول عام 2026. ونتيجة لذلك ، فإن الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة السليمة بشكل أساسي شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) و Applied Materials، Inc. (AMAT) يجب أن تستفيد بشكل كبير.

ومع ذلك ، نظرًا للتحديات الحالية التي تواجهها الصناعة والتقلبات المستمرة في السوق ، فإن الأسهم المبالغة في تقييمها في هذا المجال ، فإن شركة NVIDIA (NVDA) و Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) ، من المرجح أن تظل تحت الضغط على المدى القريب.

الأسهم المراد شراؤها:

شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (TSM)

بقيمة سوقية تبلغ 619.74 مليار دولار ، TSM هي شركة مقرها تايوان تصنع وتبيع وتعبئ الدوائر المتكاملة وأجهزة أشباه الموصلات الأخرى وتوفر خدمات التصميم بمساعدة الكمبيوتر. تقدم الشركة خدمات تصنيع ، وفحص ، وتجميع ، واختبار ، وإنتاج القناع ، والتصميم. يخدم العملاء في قطاعات الكمبيوتر والاتصالات والمستهلكين والصناعية والقياسية في جميع أنحاء العالم.

في 22 نوفمبر 2021 ، كشفت TSM و MediaTek ، وهي شركة تايوانية لأشباه الموصلات fabless ، النقاب عن MediaTek Pentonic 2000 – أول شركة نفط الجنوب الرائدة في العالم في التلفزيون الرقمي 7 نانومتر 8K. تم تصميم هذه الشريحة بتقنية المعالجة المتقدمة N7 من TSM ، وتضم أقوى مجموعة من وحدة المعالجة المركزية ووحدة معالجة الرسومات في صناعة التلفزيون ، مع ذاكرة فائقة الاتساع وتخزين UFS سريع ، ومحركات AI قوية ، وتقدير الحركة وتعويض الحركة (MEMC) ، وترميز الفيديو متعدد الاستخدامات ( VVC) تقنية فك التشفير والصور في الصورة. من خلال تقديم أداء وكفاءة طاقة لا مثيل لهما ، تتوقع الشركات أن تشهد طلبًا كبيرًا على هذه الشريحة لتشغيل أجهزة تلفزيون 8K الرائدة من الجيل التالي.

ارتفع صافي إيرادات TSM للربع المالي الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2021 بنسبة 16.3٪ على أساس سنوي إلى 14.88 مليار دولار. وبلغ إجمالي ربح الشركة 7.63 مليار دولار ، بزيادة 11.7٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وزاد دخلها من العمليات بنسبة 14٪ على أساس سنوي إلى 6.14 مليار دولار. في حين زاد صافي دخلها بنسبة 13.9٪ على أساس سنوي إلى 5.61 مليار دولار ، زادت أرباحها لكل ADR بنسبة 13.8٪ لتصل إلى 1.08 دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2021 ، كان لدى الشركة 30.64 مليار دولار في النقد والنقد المعادل.

يتوقع المحللون تحسن EPS في TSM بنسبة 21.2٪ على أساس سنوي في العام الحالي إلى 4.11 دولار. لقد تجاوزت تقديرات ربحية السهم المُجمعة في كل من الأرباع الأربعة اللاحقة. تمثل تقديرات الإيرادات الإجمالية البالغة 56.88 مليار دولار أمريكي للعام الحالي زيادة بنسبة 25٪ على أساس سنوي. يتوقع المحللون ارتفاع ربحية السهم للسهم بمعدل 15.8٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

اكتسب السهم 14.4٪ خلال العام الماضي و 2٪ خلال الأشهر الستة الماضية. أنهى جلسة تداول أمس عند 119.50 دولار. من حيث قيمة EV / EBITDA الآجلة ، يتم تداول TSM حاليًا عند 14.39 مرة ، وهو ما يقل بنسبة 12.9٪ عن متوسط ​​الصناعة البالغ 16.52 مرة. فيما يتعلق بالسعر الآجل / التدفق النقدي ، يتم تداول TSM حاليًا عند 16.39 مرة ، وهو ما يقل بنسبة 29.7٪ عن متوسط ​​الصناعة البالغ 23.32 مرة.

TSM’s تقييمات POWR تعكس هذه النظرة الواعدة. السهم حاصل على تصنيف B شامل ، والذي يعادل شراء في نظام التصنيف الخاص بنا. يتم حساب تقييمات POWR من خلال مراعاة 118 عاملًا مميزًا ، مع ترجيح كل عامل إلى الدرجة المثلى.

يمتلك المخزون درجة A للزخم والجودة ، ودرجة B للشعور والاستقرار. انقر هنا للاطلاع على تقييمات TSM الإضافية للجودة والقيمة.

من بين 100 سهم في التصنيف A. أشباه الموصلات & رقاقة لاسلكية صناعة ، TSM في المرتبة # 48.

أبلايد ماتيريالز ، إنك (AMAT)

توفر AMAT حلول هندسة المواد لصنع رقائق أشباه الموصلات لمصنعي الأجهزة الإلكترونية لشاشات العرض المسطحة والخلايا الكهروضوئية والوحدات النمطية. توفر الشركة أيضًا معدات لإنتاج الطلاءات للإلكترونيات المرنة والتعبئة والتغليف والتطبيقات الأخرى. تبلغ قيمتها السوقية 137.83 مليار دولار.

في 18 أكتوبر 2021 ، كشفت AMAT عن نظام قياس eBeam فريد من نوعه يسهل كتاب لعب جديد للتحكم في الزخرفة بناءً على القياسات الضخمة على الجهاز وعبر الرقاقة وعبر الطبقة. يتيح هذا الاختراق في علم القياس الحصول على أفضل أداء وقوة وتكلفة المنطقة والوقت اللازم للتسويق ، وتتوقع الشركة أن تشهد اعترافًا واسع النطاق عبر الصناعة على المدى القريب.

في الربع المالي الرابع المنتهي في 31 أكتوبر 2021 ، ارتفع صافي مبيعات AMAT بنسبة 37.6٪ على أساس سنوي إلى 3.95 مليار دولار. وبلغ إجمالي الربح المعدل للشركة 2.95 مليار دولار ، مشيرًا إلى ارتفاع بنسبة 37.8٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وجاء الدخل التشغيلي المعدل عند 2.03 مليار دولار ، وهو ما يمثل تحسناً بنسبة 53.1٪ على أساس سنوي. وبلغ صافي الدخل المعدل 18.53 مليار دولار ، بزيادة 53٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. زادت ربحية السهم المعدلة بنسبة 55.2٪ على أساس سنوي إلى 1.94 دولار. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2021 ، كان لدى الشركة 5 مليارات دولار نقدًا وما في حكمها.

يتوقع المحللون نمو ربحية السهم للسهم بنسبة 19٪ على أساس سنوي إلى 8.14 دولارات في العام الحالي. تمثل تقديرات الإيرادات الإجمالية البالغة 26.37 مليار دولار أمريكي للعام الحالي زيادة بنسبة 14.4٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. لقد تجاوزت تقديرات Street EPS في ثلاثة من الأرباع الأربعة اللاحقة. يتوقع المحللون أن تنمو ربحية السهم للسهم بمعدل 16.5٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

اكتسب السهم 73.8٪ خلال العام الماضي و 13.4٪ خلال الأشهر الستة الماضية. وأغلق جلسة تداول أمس عند 152.65 دولار. تبلغ قيمة EV / EBITDA الآجلة 15.96x لـ AMAT أقل بنسبة 3.4٪ من متوسط ​​الصناعة البالغ 16.52x. وفيما يتعلق بالسعر الآجل / التدفق النقدي ، يتم تداول AMAT حاليًا عند 18.20x ، وهو أقل بنسبة 21.9٪ من متوسط ​​الصناعة البالغ 23.32 مرة.

تنعكس الأساسيات القوية لـ AMAT في تصنيفات POWR. حصل السهم على تصنيف عام عند B ، وهو ما يعادل شراء في نظام التصنيف الخاص بنا.

يحتوي المخزون على درجة A للزخم ودرجة B للجودة. انقر هنا للاطلاع على التصنيفات الإضافية لـ AMAT (النمو والقيمة والاستقرار والشعور).

تم تصنيف AMAT في المرتبة رقم 53 في نفس الصناعة.

الأسهم التي يجب تجنبها:

شركة NVIDIA (NVDA)

مع رسملة سوقية تبلغ 759.81 مليار دولار ، تقوم NVDA بتصميم وتصنيع معالجات رسومات الكمبيوتر والشرائح وبرامج الوسائط المتعددة ذات الصلة المستخدمة في الألعاب والتصور الاحترافي ومركز البيانات وأسواق السيارات. تُباع منتجاتها إلى مصنعي المعدات الأصلية ، ومصنعي التصميم الشخصي ، وبناة النظام ، ومصنعي اللوحات الإضافية ، وتجار التجزئة / الموزعين ، ومقدمي خدمات الإنترنت والسحابة ، وشركات رسم الخرائط ، ومشاركين آخرين في النظام البيئي.

في 9 نوفمبر 2021 ، أصدر NVDA جهاز NVIDIA Omniverse Replicator ، وهو محرك قوي لتوليد البيانات التركيبية ينتج بيانات اصطناعية تمت محاكاتها فيزيائيًا لتدريب الشبكات العصبية العميقة. قدم تطبيقين لتوليد البيانات التركيبية لاستضافة التوأم الرقمي للمركبات المستقلة وروبوتات التلاعب. من المتوقع إطلاقه العام المقبل ، يتطلع NVDA إلى مساعدة المطورين على إنشاء مجموعات بيانات كبيرة ومتنوعة دقيقة ماديًا لبناء مجموعات بيانات عالية الجودة وعالية الأداء وآمنة ، وهو أمر ضروري للذكاء الاصطناعي.

اعتبارًا من 31 أكتوبر 2021 ، كان لدى الشركة 1.29 مليار دولار نقدًا وما يعادله ، بانخفاض 42.8 ٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي. ارتفع السهم بنسبة 135.8 ٪ خلال العام الماضي لكنه خسر بشكل طفيف خلال الشهر الماضي. وأغلق جلسة تداول يوم أمس عند 304.90 دولار.

تبلغ قيمة EV / EBITDA المقدمة بمقدار 71.54 مرة في NVDA أعلى بنسبة 333.1٪ من متوسط ​​الصناعة بمعدل 16.52 مرة. ومن حيث السعر الآجل / التدفق النقدي ، يتم تداول NVDA حاليًا عند 71.08x ، وهو أعلى بنسبة 204.8٪ من ‘

تنعكس احتمالات NVDA الضعيفة في ملف تقييمات POWR. السهم حاصل على تصنيف C شامل ، وهو ما يعادل درجة محايدة في نظام التصنيف الخاص بنا.

NVDA حاصل على درجة D للقيمة والاستقرار. للاطلاع على تقييمات POWR الإضافية للنمو ، والمشاعر ، والزخم ، والجودة ، انقر هنا.

يحتل NVDA المرتبة # 65 في نفس المجال.

شركة Advanced Micro Devices، Inc. (AMD)

تقدم AMD المعالجات الدقيقة ، والشرائح ، ووحدات معالجة الرسومات ، والخادم والمعالجات المدمجة ، ومنتجات System-on-Chip (SoC) شبه المخصصة ، وتكنولوجيا وحدات التحكم في الألعاب ، وتوفر خدمات التجميع والاختبار والتعبئة. تبلغ قيمتها السوقية 166.77 مليار دولار.

في 10 نوفمبر 2021 ، قامت شركة International Business Machines Corporation (آي بي إم) اختارت شركة IBM Cloud معالجات AMD EPYC من الجيل الثالث من AMD لتوسيع عروض خدماتها المعدنية المصممة لدعم أعباء العمل المتطلبة للعملاء والحلول. تضم هذه الخوادم 128 مركزًا ، وذاكرة تصل إلى 4 تيرابايت ، و 10 محركات أقراص NVMe لكل خادم ، وتمنح هذه الخوادم جنبًا إلى جنب مع معالجات AMD EPYC 7763 للمستخدمين وصولاً كاملاً إلى أداء الفخذ ثنائي المقبس. تتوقع AMD أن تشهد طلبًا كبيرًا من شركات الاستضافة في الأشهر المقبلة وأن تحافظ على شراكة طويلة الأمد مع شركة IBM.

ارتفعت إيرادات AMD للربع المالي الثالث المنتهي في 25 سبتمبر 2021 بنسبة 54٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4.31 مليار دولار. بلغ إجمالي ربح الشركة غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 2.09 مليار دولار ، وهو ما يمثل تحسناً بنسبة 69.5٪ على أساس سنوي. وبلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1.06 مليار دولار ، بزيادة 101٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. وبلغ صافي دخلها غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 893 مليون دولار للربع ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 78.2٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي. وزادت ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 78٪ على أساس سنوي لتصل إلى 0.73 دولار. كان لدى الشركة 2.44 مليار دولار نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 25 سبتمبر 2021.

اكتسبت AMD 53.7٪ خلال العام الماضي لكنها خسرت 7.3٪ خلال الشهر الماضي. أنهى جلسة تداول يوم أمس عند 138.10 دولار. تبلغ قيمة EV / EBITDA الآجلة 40.81x من AMD أعلى بنسبة 147٪ من متوسط ​​الصناعة البالغ 16.52x. وفيما يتعلق بالسعر الآجل / التدفق النقدي ، يتم تداول AMD حاليًا عند 46.57 مرة ، وهو أعلى بنسبة 99.7٪ من متوسط ​​الصناعة البالغ 23.32 مرة.

تتوافق تقييمات POWR الخاصة بـ AMD مع هذه النظرة القاتمة. AMD لديها درجة D للثبات. بالإضافة إلى درجات تصنيف POWR التي أبرزتها ، يمكن للمرء أن يرى تصنيفات AMD للمشاعر والنمو والقيمة والزخم والجودة هنا.

تم تصنيف AMD في المرتبة رقم 82 في نفس الصناعة.


تم تداول أسهم NVDA عند 301.98 دولار للسهم بعد ظهر يوم الجمعة ، بانخفاض 2.92 دولار (-0.96٪). منذ بداية العام وحتى تاريخه ، ارتفع مؤشر NVDA بنسبة 131.48٪ مقابل ارتفاع بنسبة 27.14٪ في مؤشر S&P 500 القياسي خلال نفس الفترة.


نبذة عن الكاتب: سويتا فيجايان

Sweta هو محلل استثمار وصحفي لديه اهتمام خاص في العثور على أوجه القصور في السوق. إنها شغوفة بتثقيف المستثمرين حتى يتمكنوا من تحقيق النجاح في سوق الأوراق المالية.

أكثر…

المنشور 2 مخزون كبير من أشباه الموصلات يجب شراؤه هذا الشهر ، 2 يجب تجنبه ظهر لأول مرة StockNews.com


Source link

Content Sources: Google - Youtube - Tumblr

About admin

Check Also

3 قطاعات لا يمكن للمستثمرين تجاهلها في عام 2022

لا توجد أشياء مؤكدة في الاستثمار ، لكن هذه القطاعات الثلاثة لديها محفزات قوية لدعم …

3 خيارات للأسهم الصحية للعام الجديد

وفقًا لـ Merriam-Webster ، قد تكون قرارات العام الجديد موجودة منذ أواخر 17ذ قرن. تشير …

سيكون عام 2022 عامًا رائعًا (لكن الأمر متروك لك)

تمت ترجمة هذا المقال من موقعنا الطبعة الاسبانية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. قد توجد أخطاء …

Recent Comments

No comments to show.