Home / Other / 3 مخزون كبير للشراء لعام 2022 واستمر لسنوات

ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 25٪ في العام الماضي ، مع ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 19٪. يحوم المؤشر المعياري حاليًا حول 2.5٪ من سجلاته الأخيرة ، في حين أن مؤشر التعليم الثقيل هو حوالي 6٪ من وتيرته. قد تستمر الموجة الأخيرة من البيع والتقلب التي بدأت يوم الجمعة السوداء في الأيام الأولى من عام 2022 ، حيث تقوم وول ستريت بتقييم التوقعات المحدثة للاحتياطي الفيدرالي والاضطرابات المحتملة من أحدث متغير كوفيد.

– زاكس

قال البنك المركزي في وقت سابق من هذا الأسبوع إنه يخطط لإكمال التخفيض التدريجي في مارس ، مقلصًا جدوله الزمني من يونيو ، حيث أنه ينهي مشترياته من السندات التي تركز على التحفيز. كانت وول ستريت أكثر تركيزًا على جاي باول والتوقعات المحدثة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة وسط ارتفاع التضخم منذ 40 عامًا تقريبًا.

يتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يبدأوا في رفع أسعار الفائدة في النصف الثاني من عام 2022 ، مع توقع ارتفاعات ثلاث مرات في العام المقبل وثلاثة ارتفاعات أخرى في عام 2023. تمنح التوجيهات باول وأقرانه مزيدًا من الوقت لمعرفة كيفية أداء الاقتصاد ، مع احتمال حدوث ارتفاعات حقيقية فقط. بمجرد أن يكون هناك شعور أقوى بأن الوباء أصبح وراءنا بالكامل ، أو إذا خرجت الأسعار المرتفعة عن السيطرة.

عدم اليقين الاقتصادي على المدى القريب واضح. ومع ذلك ، لا يبدو أن الإرادة السياسية موجودة لجولة أخرى من عمليات الإغلاق في الولايات المتحدة. ومن الجدير أيضًا أن نتذكر أن أهم عاملين يدفعان أسعار الأسهم على المدى الطويل ، والأرباح وأسعار الفائدة ، يستمران في وميض الإشارات الصعودية .

على سبيل المثال ، حتى إذا بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع سعر الفائدة الأساسي في وقت أقرب مما كان متوقعًا ، فسوف يستغرق الأمر بعض الوقت للوصول إلى المستويات التي تجعل الأسهم تبدو غير جذابة. نادرًا ما تحركت وزارة الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات فوق 3٪ منذ الأزمة المالية ، وإذا تم دفع أسعار الفائدة مرة أخرى إلى مستويات 4٪ و 5٪ في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، فإن تكاليف خدمة الديون الأمريكية تصبح أكثر صعوبة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن السندات الأمريكية ، حتى عند مستوياتها الحالية ، مع 10 سنوات عند 1.4٪ ، أكثر جاذبية مقارنة بالمعدلات القريبة من الصفر أو حتى السلبية في الاقتصادات الكبرى الأخرى مثل ألمانيا أو اليابان. ولا تزال توقعات الأرباح والهامش لـ S&P 500 لعام 2022 و 2023 مثيرة للإعجاب من الناحية التاريخية (اقرأ أيضًا: التفكير في تطور تقديرات الأرباح).

وبالعودة إلى السوق ، فإن القوة والتأثير الهائل لأسهم التكنولوجيا الضخمة قد غطت حقيقة أن العديد من كبار العملاء لمرة واحدة قد تخلوا بالفعل عن مكاسبهم خلال عام للتداول عند أدنى مستويات جديدة في 52 أسبوعًا في وقت متأخر. ديسمبر. يتم تداول ARK Innovation ETF (ARKK) التابع لشركة Cathie Wood ، والمليء بأسماء النمو من Tesla إلى Roku ، حول المكان الذي كان عليه قبل انتخابات 2020 وانخفض بنسبة 40٪ عن ذروتها في فبراير 2021 – على الرغم من أنها ارتفعت بنسبة 6٪ يوم الجمعة.

يبدو هذا صعوديًا إلى حد ما لعام 2022 وما بعده منذ أن قامت وول ستريت بالفعل بتقطيع وإعادة معايرة التقييمات بشكل كبير للعديد من أسماء النمو التي ارتفعت خارج نطاق السيطرة عن أدنى مستويات كوفيد. تم اكتشاف أسماء أخرى أكثر استقرارًا في عمليات البيع ، حيث تجني وول ستريت الأرباح.

لذلك ، يبدو الآن أنه وقت قوي بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل للنظر في شراء أسهم قوية بخصومات لعام 2022 وما بعده …

زاكس لأبحاث الاستثمارمصدر الصورة: Zacks Investment Research

Align Technology، Inc. ALGN

غيّر نظام Align’s Invisalign صناعة تقويم الأسنان إلى الأبد. تعتبر أدوات التقويم الشفافة بدائل حقيقية للأقواس المعدنية التقليدية التي استمرت في النمو بوتيرة سريعة منذ تأسيس Align في أواخر التسعينيات. حفز ابتكار Align ونجاحها شركات محاذاة واضحة أخرى لدخول السوق من SmileDirectClub إلى Candid. على الرغم من المنافسة ، ظل Algin القوة المهيمنة في الفضاء وهو على استعداد لمواصلة حكمه.

يوفر Align للأشخاص القدرة على تقويم أسنانهم وتصحيح المشكلات الأخرى المتعلقة بتقويم الأسنان بطريقة أقل وضوحًا وعرقلة ، وغالبًا ما تكون بأسعار معقولة. يشتمل نموذج أعمال ALGN أيضًا على أطنان من التكنولوجيا ، من ماسحات الأسنان الرقمية وما وراءها ، والتي تعد جزءًا من حلولها الشاملة المتوسعة.

يحب وول ستريت والمرضى أن تعمل Align جنبًا إلى جنب مع أطباء الأسنان وأخصائيي تقويم الأسنان الذين يقومون بعمل مسح رقمي لأسنان المريض شخصيًا والعمل معهم خلال العملية بأكملها. وفي الوقت نفسه ، التزم العديد من منافسيها باتباع نهج يركز على التجارة الإلكترونية. تعمل Align أيضًا على توسيع نطاق وصولها على المستوى الدولي وفي الفئة العمرية للمراهقين ، حيث نجحت في جذب المزيد من الأشخاص الذين ربما استخدموا الأقواس المعدنية التقليدية.

زاكس لأبحاث الاستثمارمصدر الصورة: Zacks Investment Research

ساعد Align في علاج 11.6 مليون مريض بنهاية الربع الثالث. شهد هذا الربع أيضًا أعلى تقديراتنا ، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 38٪ وحجم المراهقين عند مستويات قياسية. تشير تقديرات Zacks إلى أن السنة المالية 21 سترتفع بنسبة 60٪ لتصل إلى 3.9 مليار دولار ، مع توقع ارتفاع السنة المالية 22 بنسبة 21٪ لتصل إلى 4.77 مليار دولار. تأتي هذه التقديرات بعد خمس سنوات متتالية من متوسط ​​نمو المبيعات بنسبة 25٪ – انخفض بنسبة + 3٪ في عام 2020. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن ترتفع أرباحها المعدلة بنسبة 111٪ هذا العام ثم 21٪ أخرى في السنة المالية 22.

حطمت Align تقديراتنا النهائية في الأرباع الأربعة اللاحقة وارتفعت تقديرات إجماعها للسنتين الماليتين 21 و 22 منذ إصدارها للربع الثالث. ALGN ، التي حصلت على Zacks في المرتبة رقم 3 (Hold) في الوقت الحالي ، حسنت ميزانيتها العمومية في العام الماضي وزادت باستمرار برنامج إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن ثمانية من تسع توصيات للوساطة المالية لدى Zacks هي “مشتريات قوية”.

ارتفعت أسهم Align بنسبة 500٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، وكان تشغيلها خلال العقد الماضي أكثر إثارة للإعجاب – بزيادة 2،400٪. لقد هدأ قليلاً مؤخرًا وأغلق ساعات العمل العادية يوم الجمعة بحوالي 15 ٪ أقل من أعلى مستوياته في سبتمبر وهو الآن جالس في المكان الذي كان عليه في فبراير. كما تحوم ALGN جيدًا تحت مستويات مؤشر القوة النسبية المحايدة عند 41 ويتم تداولها بخصم على متوسط ​​الثلاث سنوات الخاص بها من حيث الأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا.

قوة المبيعات CRM

تفوقت Salesforce على تقديرات الربع الثالث من السنة المالية 22 في 30 نوفمبر. ومع ذلك ، تعثر نظام إدارة علاقات العملاء ، الذي كان يتجه نحو الانخفاض مع التوجه إلى التقرير ، بناءً على إرشادات أقل من المتوقع على المدى القريب. يبدو أن وول ستريت أيضًا لم تحب تعيين الرئيس التنفيذي المشارك الجديد بريت تايلور – الذي كان مدير العمليات منذ عام 2019 – جنبًا إلى جنب مع مارك بينيوف. أعادت هذه الخطوة الشركة إلى هيكل الرئيس التنفيذي المشارك الذي عملت في إطاره لمدة عامين تقريبًا حتى تنحي كيث بلوك في أوائل عام 2020.

تحوم أسهم Salesforce بنحو 20٪ أقل من سجلات أوائل نوفمبر / تشرين الثاني وتحت ما كانت عليه في أغسطس 2020. والأفضل من ذلك ، يمثل هدف سعر Zacks المتوافق مع CRM من CRM ارتفاعًا بنسبة 27٪ مقابل سعره الحالي. لقد انغمس المشترون أيضًا مرتين في الأسابيع العديدة الماضية لمنع CRM من الانخفاض إلى ما دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم ويحوم السهم بالقرب من مستويات ذروة البيع (30 أو أقل) عند 34.

زاكس لأبحاث الاستثمارمصدر الصورة: Zacks Investment Research

هذه مستويات جذابة إلى حد ما بالنظر إلى مكانة Salesforce في صناعة نمو ضخمة تصبح أكثر أهمية يومًا بعد يوم. تدعم Salesforce وبرامجها التجارية المتنوعة القائمة على الاشتراك المبيعات والتسويق والتجارة ومشاركة العملاء والعملاء والتحليلات وتطوير التطبيقات وغير ذلك الكثير.

تم تعيين Salesforce أيضًا للعب دور أكبر في عالم برامج الأعمال والمؤسسات من خلال عمليتي استحواذ كبيرتين في السنوات القليلة الماضية. اشترت Tableau في عام 2019 لتحسين جانب تحليلات البيانات وأكملت صفقة Slack بقيمة 28 مليار دولار في الصيف لمساعدتها على التميز في عالم الاتصالات غير المرتبط بالبريد الإلكتروني المزدحم. وارتفعت مبيعات CRM بين 25٪ و 30٪ في السنوات الخمس الماضية.

بالنظر إلى المستقبل ، تشير تقديرات Zacks إلى ارتفاع إيرادات Salesforce بنسبة 24٪ هذا العام و 20٪ أخرى في السنة المالية 23 إلى 32 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، ظهرت تقديرات Zacks الإجماع EPS للسنتين الماليتين 22 و 23 منذ تقريرها لمساعدة CRM في الحصول على تصنيف Zacks # 1 (شراء قوي) في الوقت الحالي.

لقد حطم CRM تقديراتنا لعائد السهم الواحد بمتوسط ​​44٪ في الفترات الأربع الماضية. و 24 من أصل 28 توصية للوساطة قدمها Zacks لـ Salesforce في الوقت الحالي هي “مشتريات قوية” ، ولا يوجد شيء أقل من “Hold”.

شركة Garmin Ltd. GRMN

كانت Garmin في طليعة حركة GPS الحديثة التي تركز على المستهلك. اليوم ، تعد أنظمة الملاحة داخل السيارة ، وأجهزة اللياقة البدنية القابلة للارتداء ، والساعات الذكية ، والمزيد من العناصر الأساسية في عالمنا المتصل. يرغب المستهلكون في تتبع كل شيء بدءًا من خطواتهم ونبضات قلبهم وحتى ارتفاع معدلات ضربات القلب. يعد قسم اللياقة البدنية والأنشطة الخارجية من Garmin إلى حد بعيد أكبر مساهمين في الصفوف العليا.

إلى جانب الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية اليومية ، تبيع Garmin أجهزة الكشف عن الأسماك المتطورة والرادارات والأنظمة المتطورة للقوارب والطائرات ، وحتى تقنية صوت الخيال العلمي لسيارات الأجرة الطائرة. وقد ساعدت عروضها المتنوعة والجذابة GRMN على تحقيق نمو الإيرادات لمدة خمس سنوات متتالية ، مع زيادة المبيعات بنسبة 11.4٪ في عام 2020.

في الآونة الأخيرة ، تفوقت Garmin على أرباحنا وتقديراتنا للربع الثالث في نهاية أكتوبر. بالنظر إلى المستقبل ، تشير تقديرات Zacks إلى أن مبيعات GRMN المالية لعام 2021 سترتفع بنسبة 18.4٪ إلى 4.96 مليار دولار ، مع توقع ارتفاع العام المالي 22 بنسبة 7٪ أخرى. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تقفز أرقام ربحية السهم المعدلة بنسبة 10.5٪ و 9.4٪ على التوالي.

زاكس لأبحاث الاستثمارمصدر الصورة: Zacks Investment Research

انخفض سعر سهم Garmin بعد إصداره للربع الثالث على خلفية التوقعات الضعيفة قليلاً لعام 2022. انخفض سعر GRMN الآن بنسبة 27٪ عن سجلاته في أواخر أغسطس عند 132 دولارًا للسهم ويقترب من مستويات ذروة البيع مرة أخرى عند 34. على الرغم من التراجع ، لقد نجحت Garmin في مجاراة قطاع Zacks التكنولوجي الأوسع على مدار السنوات الخمس الماضية ، بزيادة قدرها 170 ٪. وقد حطمت GRMN ، التي حصلت على تصنيف Zacks في المرتبة الثالثة (Hold) في الوقت الحالي ، تقديراتنا النهائية بمتوسط ​​27٪ في الفترات الأربع اللاحقة.

أعاد سقوط Garmin مؤخرًا معايرة تقييمها ، حيث يتم تداولها بخصم على متوسطها لثلاث سنوات وأقل بنسبة 20٪ عن متوسط ​​الصناعة بمعدل 21.7 ضعفًا للأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا. والأفضل من ذلك ، أن GRMN تتداول الآن بالقرب من أدنى مستوياتها على مدار العام وتحت ما كانت عليه قبل عمليات بيع كوفيد الأولية.

جنبًا إلى جنب مع نقطة دخول ربما تكون جذابة ، تدير إدارة Garmin عملية قوية للغاية من الناحية المالية ، مع عدم وجود ديون في الدفاتر و 3.2 مليار دولار نقدًا وأوراق مالية قابلة للتداول ، إلى جانب 7.6 مليار دولار من إجمالي الأصول مقابل 1.7 دولار في الخصوم. ويتجاوز عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2 ٪ سندات الخزانة الأمريكية لمدة 30 عامًا ويقضي على متوسط ​​S&P 500.

يمكن للبيتكوين ، مثل الإنترنت نفسه ، تغيير كل شيء

أثار Blockchain والعملات المشفرة أحد أكثر موضوعات النقاش إثارة على مدار جيل. يسميها البعض “إنترنت المال” ويتوقعون أنه يمكن أن يغير الطريقة التي يعمل بها المال إلى الأبد. إذا كان هذا صحيحًا ، فيمكن أن يفعل للبنوك ما فعلته Netflix لشركة Blockbuster و Amazon لـ Sears. يتفق الخبراء على أننا ما زلنا في المراحل الأولى من هذه التكنولوجيا ، ومع نموها ، فإنها ستخلق العديد من فرص الاستثمار.

كشفت Zacks للتو عن 3 شركات يمكنها مساعدة المستثمرين في الاستفادة من إمكانات الربح الهائلة لبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى بتقلب أقل بكثير من شرائها مباشرة.

شاهد 3 أسهم متعلقة بالعملات المشفرة الآن >>

هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم ، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني

Garmin Ltd. (GRMN): تقرير تحليل الأسهم المجاني

salesforce.com ، المؤتمر الوطني العراقي. (CRM): تقرير تحليل المخزون المجاني

Align Technology، Inc. (ALGN): تقرير تحليل الأسهم المجاني

لقراءة هذا المقال على Zacks.com انقر هنا.

زاكس لأبحاث الاستثمار


Source link

Content Sources: Google - Youtube - Tumblr

About admin

Check Also

3 قطاعات لا يمكن للمستثمرين تجاهلها في عام 2022

لا توجد أشياء مؤكدة في الاستثمار ، لكن هذه القطاعات الثلاثة لديها محفزات قوية لدعم …

3 خيارات للأسهم الصحية للعام الجديد

وفقًا لـ Merriam-Webster ، قد تكون قرارات العام الجديد موجودة منذ أواخر 17ذ قرن. تشير …

سيكون عام 2022 عامًا رائعًا (لكن الأمر متروك لك)

تمت ترجمة هذا المقال من موقعنا الطبعة الاسبانية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي. قد توجد أخطاء …

Recent Comments

No comments to show.